Samsung: AI bellek kıtlığı 2027'ye kadar kötüleşecek, HBM tükendi

Samsung, üçüncü çeyrek 2026 sonuçlarında 107,4 trilyon won (yaklaşık 80 milyar dolar) rekor işletme karı açıkladı ve bu büyümenin neredeyse tamamen yapay zeka talebinden kaynaklandığını belirtti. Ancak şirket aynı anda endüstriye önemli bir uyarı yaptı: bellek kıtlığı 2027'ye kadar daha da sıkılaşacak.

Sorunun merkezinde HBM (High-Bandwidth Memory) var. Bu, AI hızlandırıcılarının yanına yerleştirilen yığılmış bellek türü ve şu anda AI altyapısının en kısıtlı bileşenlerinden biri. Samsung, 2027 için HBM üretiminin zaten tamamen satıldığını söyledi. Kapasitenin tamamı on büyük müşteri ile uzun vadeli sözleşmeler aracılığıyla taahhüt edilmiş durumda. Buna ek olarak on müşteri daha ile müzakereler devam ediyor.

Uzun vadeli sözleşmeler, 2027 çıktısının neredeyse hiçbirinin açık pazarda bulunmayacağı anlamına geliyor. Bu, daha küçük şirketler ve yeni girişimler için ciddi bir engel oluşturuyor. Nvidia gibi AI çip üreticileri HBM'ye olan talep nedeniyle performans artışlarını kısıtlamak zorunda kalıyor. Diğer bellek türleri (GDDR, DDR) de kıt, ancak HBM'nin bant genişliği ve ısı yönetimi özellikleri onu yüksek performanslı AI sistemleri için neredeyse vazgeçilmez kılıyor.

Samsung ve SK Hynix gibi üreticiler üretim kapasitesini artırıyor olsa da, yeni fabrikaların kurulması yıllar alıyor. 2027 sonrası durum biraz rahatlayabilir, ancak yakın dönemde AI projelerine yatırım yapanlar bu kısıtlamayı göz önünde bulundurmalı. HBM'nin arz sorunu, yapay zeka teknolojisinin hızlı gelişiminin donanım tarafından ne kadar kısıtlandığını açıkça gösteriyor.